稳定币托管：银行的战略优先事项
realtime news Nov 01, 2025 12:05
随着稳定币成为金融体系不可或缺的一部分，银行必须应对托管挑战，平衡安全性、合规性和运营效率，据Paxos称。
稳定币迅速成为全球金融格局中的关键组成部分，平均每日在公共区块链上的转移量超过1500亿美元。随着数字美元在全球范围内越来越多地促进支付、结算和交易活动，银行面临着一个关键问题，那就是如何安全地提供稳定币服务，据Paxos称。
核心挑战在于托管。与其传统的保护存款和证券的角色类似，银行现在必须制定策略安全管理稳定币。所选择的托管模型将影响其管理风险、确保合规以及利用数字金融机遇的能力。
托管对稳定币至关重要
稳定币不同于传统存款，因为它们是持票人资产，这意味着谁持有加密密钥谁就控制资金。这带来了技术和信托责任。银行必须在存储稳定币的同时平衡安全、合规和运营效率。
银行的战略考量
全球监管机构正在制定数字资产托管标准。在美国，OCC和SEC发布了指导意见，而欧洲的MiCA框架引入了保护客户数字资产的要求。新加坡的MAS也在通过其即将推出的稳定币框架来设立全球最佳实践。银行必须将其托管模型与这些法规对齐，以建立信任并避免监管问题。
选择托管模型时，银行有两个主要选项：
- 建立直接托管：开发内部钱包基础设施和控制措施。
- 利用第三方托管：与受监管的信托公司或合格托管人合作。
许多银行预计会采用混合方法，出于战略目的保留直接托管，同时利用像Paxos这样的受监管基础设施提供商来实现可扩展性和风险管理。
机构级托管需要强大的钱包技术，如多重签名或多方计算，以及冗余系统和灾难恢复计划。治理同样关键，涉及资产隔离、审批工作流程和独立审计。随着监管环境的发展，保险范围和资本缓冲将变得越来越重要。
战略机遇
有效的托管不仅仅是一项合规要求；它是一个竞争优势。通过提供可靠的稳定币托管解决方案，银行可以提供更快、更便宜的跨境支付，为客户提供证券和资金的数字结算选择，并为未来的代币化存款和资产奠定基础。托管是银行参与并引领金融市场数字化转型的门户。
结论
稳定币托管是银行的战略优先事项，结合了合规性匹配、安全基础设施和可信赖的合作伙伴关系。果断行动的银行不仅可以保护客户资产，还可以将自己置于金融创新的前沿。
有关更多信息，请访问Paxos网站。
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