稳定币和代币化存款：改变交易银行的未来
realtime news Nov 05, 2025 13:58
探索稳定币和代币化存款如何重塑交易银行，为数字货币整合到传统金融系统中提供新的途径。
在最近的Sibos 2025会议上，稳定币和代币化存款的集成成为银行运营的焦点，彰显了交易银行的变革性转变。正如Fireblocks所报道，这些数字资产有望通过不需要中介银行就能实现跨境价值转移，重新定义传统金融的运营模式。
数字货币的战略方法
银行正在探索多种策略来整合稳定币和代币化存款。一些机构正在测试第三方稳定币用于实时结算，而另一些机构则开发自己的银行支持代币以保持对存款和标准的控制。一个共同目标是创建在完全监管监督下安全运行的互操作数字货币网络。
交易银行不是与虚拟资产服务提供商竞争，而是正在重新夺回结算和流动性流动。这种转变使银行能够以数字速度提供与传统方式相同的监管保障的客户服务。
采用模式和影响
Fireblocks概述了三种主要采用模式：
- 第三方稳定币：快速整合现有的稳定币以满足客户需求，但对流动性管理的控制有限。
- 银行或财团发行的稳定币：允许银行保留对发行和治理的控制，需要更多的监管参与。
- 代币化存款：使银行能够在现有框架内保持完全控制，直接影响资本处理。
每种模式在市场速度、运营复杂性和商业影响方面都有独特的权衡，构成了银行现代化交易服务的路线图。
第三方稳定币的角色
一些银行正在整合像Circle的USDC这样的稳定币以促进24/7跨境支付。这种方法提供了即时收益，但也有局限性，比如对外部发行人的依赖和潜在的合规性挑战。这些早期的整合使银行能够理解客户需求并为未来的创新做好准备。
银行发行的稳定币
银行发行自己的稳定币可以获得对数字交易的更大控制。这个模型，例如ANZ的A$DC和Bancolombia的$COPW，可以加快结算和直接管理储备，将信任延伸到数字渠道，同时保持运营控制。
代币化存款
代币化存款代表了现有系统的自然扩展，使银行能够在许可的分类账上发行代币。这确保了监管的舒适度，同时进化了结算机制。像澳大利亚的Acacia项目展示了代币化存款、稳定币和批发CBDC之间的互操作性。
交易银行的未来
交易银行的未来在于互操作的代币网络，允许流动性在审慎限制内持续存在。银行必须建立连接私有和公共账本的基础设施，实现与现有系统的无缝集成。Fireblocks支付网络例证了这种方法，提供了跨各种网络安全的数字价值移动的基础。
最终，交易银行的演变将以互操作性为定义，创造一个从地理和时间限制中解放出来的更加流动的流动性和资本系统。
Image source: Shutterstock.jpg)