利用成本基础分布分析市场极端情况

利用成本基础分布分析市场极端情况 - Blockchain.News

了解金融市场运动背后的心理学对于识别潜在的市场顶点和底部至关重要。据Glassnode称，成本基础分布（CBD）通过考察加密货币市场内的利润驱动和亏损驱动的支出模式，提供了分析这些极端情况的新方法。

理解成本基础分布

CBD方法根据获得价格提供了对币供应的洞察。它帮助跟踪由于买卖活动导致的投资者成本基础变化，使分析师能够描绘出市场参与者随时间的行为。这种分析可以揭示潜在的拐点，即市场趋势可能逆转的地方。

通过使用CBD热图，可以直观地看到不同价格范围内代币供应的集中度。这些热图中颜色的强度表明了特定价格点的供应水平，从而更好地理解市场动态。

市场行为通常由恐慌和贪婪等心理因素驱动。经历重大未实现亏损的投资者倾向于在市场底部附近出售，这种现象称为投降。相反，利润驱动的卖出行为接近市场顶部时可能表示市场狂热和买入压力的耗尽。

Glassnode的研究强调了分析CBD如何识别这些模式。例如，在市场底部期间，困境中的投资者以较低价格出售，而在市场顶部时，盈利头寸则在强势中被释放，标志着潜在的趋势逆转。

通过应用这种方法，Glassnode观察到各种加密货币的模式。例如，在2024年底的涨势中，Bitcoin的CBD显示出在$60k-$65k范围内显著的供应积累。随着价格的上涨，长期持有者在反弹中出售，表示潜在的市场顶部。

同样，XRP在2024年底的涨势中展示了供应再分配的模式，在价格飙升时，以较低价格积累的投资者实现了收益。这种行为与由贪婪和谨慎的复杂因素驱动的历史市场顶部一致。

Glassnode开发的市场过度指标提供了识别潜在市场转折点的框架。通过衡量实现的利润和亏损，这些指标量化了无论是因困境还是狂热导致的卖方压力的极端情况。

这些指标利用加权的卖出量，考虑到重大利益或损失事件的心理影响。通过应用7天指数移动平均值，这些指标过滤掉噪声，关注于持久行为，以识别潜在的反转区域。

成本基础分布为理解市场心理和识别潜在的市场顶点和底部提供了有价值的工具。虽然没有单一的指标可以完美地预测反转，但结合CBD分析与更广泛的市场背景可以更有效地驾驭波动的市场条件。

有关更详细的见解，请访问Glassnode来源。

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